Los famosos ETFs

 

Los famosos ETFs empezaron a hacerse conocidos en Estados Unidos allá por 1993, mientras que en Europa adquirieron popularidad en 1999. Luego de empezar como fondos que apostaban al rendimiento de índices, después de un tiempo, la SEC los recategorizó en lo que hoy son, Exchange-Traded Funds o fondos cotizados).

Ante los presentes cachetazos que sufrió el mercado, los ETFs empezaron a trepar posiciones dentro de la lista de preferencias de los inversores. Entre enero y noviembre de 2011, en Estados Unidos se habían enlistado 1.090 nuevos ETFs, un 22% más que en 2010, con una totalidad de activos equivalente a US$ 930 mil millones.

Ahora, en tiempos de balances y rebalanceos, revisamos los mejores y peores rendimientos de 2011:

Los Mejores

Biotech HOLDr Trust (BBH): Este ETF replica el comportamiento del índice US Listed Biotech 25, que está compuesto por 25 empresas de salud y biotecnología. Su cartera de activos equivale a US$ 261 millones. Con respecto a su rendimiento, tuvo un retorno de 18% anual, impulsado en gran parte por Amgen, Biogen Idec y Gilead Sciences, que treparon 6,9%, 69% y 8,7% respectivamente.

IShares Dow Jones U.S. Pharmaceuticals Index Fund (IHE): Este ETF, al igual que el anterior, está compuesto por acciones del sector de salud y biotecnología, con gigantes como Pfizer, Johnson & Johnson y Merck en el top 3. El rendimiento de estas tres farmacéuticas estuvo en un rango de entre 2% y 18% anual y el índice creció un 17,88%.

Powershares Dynamic Pharmaceuticals Portfolio (PJP): Con una cartera de US$ 173 millones, este fondo que replica el comportamiento del Dynamic Pharamaceuticals Intellidex, tuvo un retorno anual de 15,3%. El podio de este ETF estuvo ocupado nuevamente por Pfizer, Eli Lilly (13%) y Bristol Myers (30%), firmas líderes del sector farmacéutico.

Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU) y Vanguard Utilities (VPU): estos fondos-espejo reflejan el rendimiento del Utilities Select Sector y el MSCI US Investable Market Utilities respectivamente, índices compuesto por empresas de comunicación, proveedores de energía eléctrica y distribuidores de gas natural. Con respecto al segundo, lo componen las mejores empresas del índice, con una participación en el fondo proporcional a la importancia que tienen dentro del referencial. Ambos ETFs tuvieron un retorno anual de 15,4% y 14,9% con carteras equivalentes a US$ 7,2 millones y US$ 981 millones respectivamente. Las empresas que registraron los mejores rendimientos dentro de ambos ETFs fueron las mismas: The Southern (20%), Dominion Resources (23%) y Exelon (9,3%).

Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP): Este ETF replica el índice Consumer Staples Select Sector, compuesto por empresas de cosmética, farmacéuticas, bebidas sin alcohol, tabacaleras y de alimentos. Con una cartera de US$ 5.600 millones tuvo un retorno anual de 10,8%, impulsado en gran parte por sus tres principales motores: Procter & Gamble (3,8%), Philip Morris (33%) y Wal Mart (10%).

Vanguard Consumer Staples ETF (VDC): al igual que el XLP, este ETF replica acciones de empresas de consumo. Sigue al índice MSCI US Investable Market Consumer Staples con una cartera deUS$ 855 millones. Tiene en sus filas también a gigantes como Procter & Gamble y Philip Morris, que también fueron las de mejor rendimiento en este fondo, con la excepción que en este caso se sumó Coca Cola al top 3.

Los Peores 

Market Vectors Steel Index Fund (SLX): Este ETF replica el comportamiento del índice Amex Steel, que está compuesto por acciones de empresas de metales. Con una caída de 30%, la desaceleración económica estadounidense le jugó una mala pasada a un sector que tiende a presagiar el devenir financiero de este país. Entre sus principales tenencias están Rio Tinto (-26%), Vale (-28%) y POSCO (-18%).

Market Vectors Uranium +Nuclear Energy (NLR): con una caída de 30,5%, se ubica dentro de los vencidos del mercado de ETFs. Este fondo replica el rendimiento del índice DAX global Nuclear Energy, compuesto por acciones energéticas. Las principales tenencias de este ETF son Exelon (9,3%), Mitsubishi Heavy Industries (9,1%) y EDF (-34%).

Powershares WilderHill Clean Energy Portfolio (PBW): Este ETF replica el rendimiento del índice Wilderhill Clean Energy, compuesto por acciones de empresas que apoyan el desarrollo sustentable. Con una caída anual de 46%, fue el segundo peor jugador del mercado de ETFs.

Global X Uranium (URA): Al fondo de la tabla está este fondo que replica el comportamiento del Solactive Uranium, índice compuesto por acciones de empresas del sector energético. Este ETF se derrumbó 56,5% y fue afectado principalmente por el terremoto en Japón. Con una cartera de US$ 173 millones, sus tres principales tenencias cayeron abruptamente: Cameco (-51%), Uranium One (-51%) y Paladin Energy (-66%).

 

FUENTE: INVERSORGLOBAL