Informe del dolar

Por Carlos Risso lunes, 30 de julio de 2012 Sin cambios en el dólar mayorista, continúa en niveles de 4.58. Cae el euro por dudas sobre el alcance de las medidas adoptadas por BCE. Termina en 1.2250. Mercado Local: Con una nueva jornada de discreto nivel de operaciones, el dólar mayorista continuó en niveles de 4.58, en tanto en el circuito minorista las pizarras mostraron al billete en 4.55 y 4.60 para la compra y venta respectivamente.   No son esperables cambios en la operativa y todo seguirá dependiendo de la estrategia que le imponga el BCRA para saber el ritmo de apreciación de la divisa americana en las semanas siguientes. A veinticuatro horas del cierre del julio, un dólar entre 4.58 y 4.5850 podría ser el número esperado para el final del mes.   Volumen operado en el Siopel: u$s 154.000.000 Volumen operado en el M.E.C.: u$s 121.000.000 Tipo de cambio de referencia:  4.5813 Última operación en el Siopel:  4.5800     Mercado Internacional: Como era de esperar, las dudas volvieron a aflorar en los mercados, ante la idea que las medidas adoptadas por el BCE de ayuda a España, sean insuficientes y no logren calmar la ansiedad de los inversores.   Ante esta negativa expectativa el euro volvió a retroceder hasta 1.2250 y se teme que la divisa comunitaria vuelva a buscar en los próximos días los niveles mínimos alcanzados la semana pasada en torno a 1.21.   Las otras monedas: la libra 1.5710, el franco suizo 0.98, el dólar canadiense 1.0020, el yen 78.15, el real 2.0360, el peso chileno 483 y el peso uruguayo 21.45.   El oro 1621 estable, y el petróleo 89.70 con una baja del 0.5%.     Carlos D. Risso – www.zonabancos.com   Se autoriza la difusión total ó parcial del artículo, siempre y cuando se cite la fuente y el autor del mismo: Carlos D. Risso www.zonabancos.com

Quejas por los bancos

martes, 31 de julio de 2012

El Banco Ciudad y el Santander Río son las entidades financieras que se ubicaron al tope de las quejas de los usuarios, con investigaciones abiertas, en este primer semestre del año, según un informe de la defensora del Cliente Bancario de la ciudad de Buenos Aires, Graciela Muñiz.

El Ciudad con 17 denuncias, y el Santander Río, con 16, son seguidos por el Columbia con 10; el Galicia, con 9; el Standark Bank, 8; el BBVA Francés, el Supervielle y el HSBC con 7; y el Nación, junto a la Compañía Financiera Argentina, con 6.
En este mismo informe se destacó que la principal queja de los clientes en este semestre tuvo que ver con 41 denuncias que se abrieron para investigación por tarjetas de créditos.
Le siguieron quince quejas por deudas prescriptas o inexistentes; diez por altas tasas de interés para jubilados y pensionados; ocho por inconvenientes con cajeros automáticos; seis por débitos no autorizados; tres por mala inclusión en el Veraz; dos por cajeros de autoservicios; uno por ausencia de mampara y 18 por otros temas.
Por otra parte, Muñiz se reunió por primera vez con el titular del área de Defensa del Cliente y Usuario del Sistema Financiero, Norberto Dorensztein, flamante dependencia creada a partir de la reforma de la Carta Orgánica del Banco Central (BCRA).
En la reunión, Muñiz brindó un minucioso detalle de las presentaciones y quejas presentadas ante la defensoría porteña por usuarios y clientes financieros entre las que se encuentran la imposición de paquetes bancarios a clientes con cuentas sueldos o previsionales, que luego se tornan muy costosas.
También figuran intereses abusivos a jubilados mediante el otorgamiento de créditos directos, “aprovechando el vacío legal de la norma”; la falta de contralor del BCRA de entidades financieras para el otorgamiento de créditos personales o tarjetas de crédito, en forma paralela al sistema institucional bancario.
“Es una buena señal que el BCRA tenga incumbencias en la fiscalización y contralor de la entidades financieras en resguardo y protección de los derechos del cliente bancario”, concluyó la defensora porteña.

Fuente: Télam 

Banco Central

EL Banco Central aprobó un nuevo régimen de sanciones para tarjetas de crédito

viernes, 13 de julio de 2012

El directorio del Banco Central aprobó hoy un régimen de sumarios y sanciones por incumplimientos a la Ley de Tarjetas de Crédito, tanto para las entidades financieras como para las empresas emisores de los plásticos.

La medida se adoptó a partir de las facultades que la reciente modificación de la Carta Orgánica otorga al Central orientadas a la defensa y protección del usuario de servicios financieros.
Así, al BCRA le compete verificar la correcta aplicación del nivel de las tasas de interés compensatorio y punitorio por la financiación de operaciones con tarjetas, la obligación de exhibir al público las tasas de financiación por este sistema en todos los locales del emisor y el deber de informar las ofertas en materia financiera a la Secretaría de Comercio Interior.
A través de la Comunicación "A" 5323, la autoridad monetaria definió el régimen sancionatorio correspondiente en casos de incumplimiento.
Este régimen contempla la base sobre la cual se establecerán las multas máximas por aplicar.
Al respecto, se estableció como "importe de referencia" el monto correspondiente a los intereses liquidados, ajustados por un coeficiente -según la naturaleza de la infracción- con el fin de que el monto de la sanción sea proporcional a la naturaleza de la falta cometida.
A la vez, se definió que los mencionados importes de referencia podrán ser incrementados en hasta veinte veces en función de la gravedad de las faltas, la reincidencia y la reiteración de irregularidades. El régimen sancionatorio también alcanza a los incumplimientos del deber de exhibir al público las tasas por financiaciones de operaciones con tarjetas de crédito y de informar a la Secretaría de Comercio Interior las ofertas de las entidades emisoras.

Fuente: Terra 

El Banco Central y el dolar

El Banco Central busca evitar que el dólar quede "ocioso"

viernes, 13 de julio de 2012

La titular de la autoridad monetaria, Mercedes Marcó del Pont, se refirió así al cepo impuesto a la compra de dólares para ahorro. Resaltó que existen "casi 30 opciones cambiarias" para atender distintas necesidades.

El Banco Central de Argentina aseguró el miércoles que el país no tiene escasez de dólares y dijo que su decisión de prohibir a los ahorristas la compra de moneda extranjera busca evitar que el dinero quede "ocioso".
La presidente del Banco Central de la República Argentina (BCRA), Mercedes Marcó del Pont, en este sentido, defendió las medidas que favorecen el ahorro en pesos y eliminan la dolarización de créditos hipotecarios.
Destacó el carácter "anticíclico" de los préstamos para la inversión que debe otorgar la banca privada por el equivalente al 5 por ciento de sus depósitos.
Marcó del Pont sostuvo, en declaraciones a Radio Continental, que tales medidas fueron adoptadas "en el marco de la crisis internacional y de una situación que se complica cada día a nivel mundial, cuyos impactos se desconocen y pueden ser más importantes, sobre todo para los países en desarrollo".
En referencia a la suspensión de la posibilidad de atesorar dólares, la titular del BCRA explicó que existen casi 30 opciones para ir al mercado de cambios para realizar transacciones con el resto del mundo, o para atender necesidades como ayudas familiares o gastos médicos, por ejemplo.
También enfatizó que "por más que se ha tratado de generar pánico y decir cualquier barbaridad, quienes tienen dólares ahorrados en los bancos pueden retirarlos cuando quieran", si lo desean.
Para quienes tienen previsto viajar al exterior, recordó que "está contemplada" la venta de divisas, y señaló que "lo único que tiene que decir es el destino, el modo de transporte y hacer la validación previa", ante la AFIP, que calculará el monto "en función de la capacidad adquisitiva" del solicitante.
"Lo que se pasa por alto es que la mayoría de los países del mundo no emiten moneda de reserva, que resultan del comercio exterior", dijo Marcó del Pont.
Reiteró que "los dólares genuinos vienen de las exportaciones, no del endeudamiento, y deben usarse para seguir garantizando el crecimiento económico y el resto de transacciones".
La funcionaria justificó la utilización de esas divisas "para seguir retroalimentando el proceso de crecimiento".
"La Argentina es uno de los pocos países en que un segmento de la población muestra esta pulsión para ahorrar en dólares, lo cual amerita una discusión más profunda, dadas las situaciones de crisis que tuvimos", agregó.
Sostuvo, sin embargo, que "esta sustracción de ahorro que sale de la economía y queda ocioso no es neutra".
Marcó del Pont remarcó que la economía nacional es "básicamente sana" porque "en todos estos años se tomaron decisiones concretas que permitieron superar la famosa restricción externa, como el desendeudamiento y el aumento de reservas monetarias".
Evaluó en ese contexto que "no tenemos escasez estructural de divisas, pero no podemos darnos el lujo de que se desplacen del circuito de producción".
Sobre las operaciones de crédito hipotecario, la titular del BCRA recordó que desde esta semana no se pueden pasar de pesos a dólares, aunque se respeta hasta el 31 de octubre a quienes tengan operaciones preacordadas o ya señadas.
Marcó del Pont se refirió luego a créditos de inversión, dispuestos en el marco de la nueva Carta Orgánica del BCRA.
"Esta economía tiene un mercado interno dinámico, que es la base de sustentación del crecimiento, fruto de políticas deliberadas de sostenimiento del empleo, redistributivas, de obra pública y anticíclicas, como los créditos para inversión", indicó.
Según la funcionaria, la Argentina "tiene una demanda interna muy solvente, justamente cuando en la economía internacional la cuestión es cómo vuelven a crecer países que no tienen demanda".
Marcó del Pont señaló que el crédito para satisfacer la demanda se focalizó hasta ahora en la banca pública y cooperativa, por lo cual defendió un mayor aporte del sector privado, para que canalice "una parte del ahorro de los argentinos a la inversión reproductiva".
"¿Qué mejor, desde el punto de vista de la tranquilidad de quien tiene ahorros en un banco, entender que una parte se canaliza para garantizar el puesto de trabajo de ese mismo ahorrista?", se preguntó la funcionaria.
"No estamos pidiendo nada espectacular a los bancos. Con una tasa del 15% ganan bastante, aunque es menos que el 30 o 40% del crédito al consumo, el spread que obtienen es todavía muy importante", concluyó la titular del Banco Central.

Fuente: Minutouno 

El dólar paralelo

El dólar paralelo llegó a los $6 y el Banco Central continúa acumulando reservas

viernes, 13 de julio de 2012

El dólar paralelo volvió ayer a ubicarse en la barrera psicológica de los 6 pesos, con lo que la diferencia respecto de la cotización oficial trepó al 32 por ciento, ya que en esa plaza cerró a 4,51 pesos comprador y 4,56 vendedor.

El Banco Central adquirió unos 70 millones de dólares y lleva comprados unos 500 millones a lo largo de julio.
“El ente regulador viene teniendo una importante presencia en el contado e injerencia predominante en la evolución del tipo de cambio”, indicó en su informe la casa de cambios Puente.
Agregó que “el ritmo de sus compras diarias siguen determinando continuas subas para la divisa estadounidense y a su vez la posibilidad de continuar recomponiendo reservas”.
Con un volumen total negociado ascendió a 321 millones de dólares y en el mercado mayorista la divisa norteamericana terminó cotizando en 4,541 pesos por dólar.
El valor del dólar en “cuevas” y los comercializados por los “arbolitos” tienen una diferencia del 32 por ciento con el oficial, cuyas compras están prácticamente paralizadas por las medidas de la AFIP y el Banco Central.
FUERTES CONTROLES
Los persistentes controles del organismo recaudador redujeron al mínimo el volumen de operaciones en el mercado cambiario, indicaron operadores consultados.
Es que todas las operaciones de compra de moneda extranjera deben ser autorizadas por la AFIP y recientemente fueron prohibidas las compras de divisas con fines de ahorro y para adquirir inmuebles.
Advertencia
La presidenta del Central, Mercedes Marcó del Pont, aseguró que la Argentina “no tiene escasez estructural de dólares”, pero “no podemos darnos el lujo” que esos billetes “se desplacen fuera del circuito de producción” en un contexto de crisis internacional

Fuente: El Día 

Informe de Mercado

Por Carlos Risso

martes, 10 de julio de 2012

El BCRA compra cerca de 100 millones de dólares para llevarlo al cierre a 4.5380. Rescate con ajuste y otro golpe al euro. Cae a 1.2235, mínimo en dos años.

Mercado Local:

El comienzo de esta corta semana fue con los mismos parámetros con que nos tiene acostumbrado desde hace ya mucho tiempo el mercado cambiario local; reducido nivel de operaciones, apenas 370 millones, una oferta de dólares producto de la exportación que sobre el final se hizo sentir, una demanda diezmada tanto del lado de la importación como del público en general, y una acción regulatoria del BCRA que lo llevó a alzarse con cerca de 100 millones sobre el final mismo de la rueda para sostener e impulsar levemente el nivel del tipo de cambio.

 

Todo transcurrió con escaso entusiasmo. Las subas que viene provocando el propio BCRA, llevan al mercado casi como una reacción reflejo a subirse a esa ola y en ese contexto no extrañó entonces que luego del 4.5350 visto al cierre del día viernes, hoy se llegase a operar promediando largamente la rueda en 4.5350.

 

Bastó que los exportadores salieran al ruedo, para que esa frágil y debilitada construcción compradora se desmoronara en contados minutos, llegándose a operar hasta en 4.5340, momento culminante y preciso para que entrara en escena el BCRA para cargarse todas las posturas vendedoras ubicadas entre 4.5360 hasta 4.5380 para terminar sumando una cifra muy cercana a los 100 millones como comentáramos anteriormente.

 

Todo hace suponer que la sesión de mañana arranque con un dólar operándose en 4.54 y luego, estará en la estrategia que le imponga el BCRA el futuro de la misma.

 

En el plano minorista las pantallas de bancos y casas de cambio cerraron en 4.52 y 4.56.

 

Volumen operado en el Siopel: u$s 183.000.000

Volumen operado en el M.E.C.: u$s 187.000.000

Tipo de cambio de referencia:  4.5385

Última operación en el Siopel:  4.5380

 

 

Mercado Internacional:

Un nuevo rescate a la banca española ó mejor dicho, un adelanto de 30 mil millones de euros a la banca española de los 100 mil aprobados hace apenas un mes, ó mejor aún, un adelanto si, sobre algo aprobado si, pero con la condición de que España termine cumpliendo determinados requisitos de ajuste que se fijarán el 20 de este mes.

 

En definitiva, más de lo mismo. Muchas promesas, números rimbombantes que parecen querer amedrentar a mercados ansiosos, pero una realidad que salta a la vista y que día a día queda demostrada en la reacción de los mercados: el ajuste así como se quiere implementar no camina y la suerte de España a estas horas parece no tener retorno.

 

Ante este esquema el euro reacciona lógicamente a la baja y llega a los niveles de hace dos años cuando tocó 1.2235, con el agravante que para analistas e inversores el piso aún está lejos.

 

En la misma sintonía se comportaron: la libra llegando a 1.55, el franco suizo a 0.98, el dólar canadiense a 1.0225 y el dólar australiano a 1.0185. El yen en contrapartida ganó un 0.2% terminando en 79.45.

 

Entre las monedas sudamericanas el real cerró en 2.0550, el peso chileno 493 y el peso uruguayo 21.90.

 

El oro cayó a 1570 dólares la onza, en tanto el crudo perdió otro 2.4% llegando a los 84 dólares el barril.

 

 

Carlos D. Risso – www.zonabancos.com

 

Se autoriza la difusión total ó parcial del artículo, siempre y cuando se cite la fuente y el autor del mismo:

Carlos D. Risso
www.zonabancos.com

Informe de la renta fija

Los bonos soberanos locales  finalizaron con comportamientos mixtos. Tuvieron una performance dispar los bonos de corto plazo y mediano plazo denominados en dólares, por ejemplo, subieron los de menor plazo, como el Boden 2012 (RG12, TIR 30,4%) que aumentó +0,3%, mientras que los de mediano cedieron, como el Boden 2015 (RO15, TIR 16,4%) que bajó -1,1% o el Bonar 2017 (AA17, TIR +16,5%) -0,4%. Los bonos en pesos mostraron comportamientos similares, por ejemplo, el Bogar 2018 (NF18, TIR 9,2%+CER) cayó -2,5%, mientras que el Discount en pesos (DICP, TIR 14,9%+CER) finalizó estable. Por su parte, los cupones del PIB mostraron mínimas caídas generalizadas, por ejemplo, los cupones en pesos bajaron -0,1%, algo menos que el comportamiento de los denominados en dólares.

Los bonos provinciales se diferenciaron de los soberanos, y mostraron comportamientos mixtos. Por ejemplo, entre los más negociados, el bono Buenos Aires 2017 (BDED, TIR 26,0% en dólares) finalizó con una baja de -2,1% y el Buenos Aires 2035 (BPLD, TIR +18,9%) aumentó +3,2%. Por su parte, Cordoba 2017 (CO17, TIR +11,1%) aumentó +0,4%.

Hoy comenzó la colocación del bono de la Provincia de Córdoba por USD 50 millones (ampliable hasta USD 200 millones) con vencimiento 360 días, que será denominado en dólares y pagadero en pesos (Dollar Linked), donde Puente y Bancor actúan como colocadores. El título se encuentra garantizado por la coparticipación de impuestos federales estructurado en un fideicomiso de garantía con Deutsche Bank

Fuente: Puentenet